Thursday, May 22, 2008

Trade "Protection"

Alex Tabarrok at Marginal Revolution points us to an incredible yet thoroughly unsurprising story. The U.S. imposed import tariffs on wire hangers from China after several American producers accused Chinese producers of dumping. Brandon Fuller at the Aplia Econ Blog calculated how much it's costing us to protect the jobs in the U.S. wire hanger manufacturing business, and the numbers are astounding:

According to the NPR story, there are roughly 30,000 dry cleaners in the U.S., and on average, each pays an additional $4,000 per year due to the hanger tariff. This indicates an average annual cost of 30,000 firms x $4,000 per firm = $120 million. According to the U.S. International Trade Commission's report, U.S. employment in wire hanger manufacturing was 564 workers in 2004 and fell to 236 workers by 2006. Let's assume that employment in this sector would have fallen to zero in the absence of the tariff, and that with the tariff, employment will recover to 2004 levels. In other words, assume the tariff "saves" 564 jobs. Dividing the cost of the tariff to U.S. dry cleaners ($120 million year) by the number of jobs saved (564 jobs) indicates that each job saved costs about $212,765 per year. Keep in mind that the typical full-time worker in this sector earns about $30,000 per year. Even if we assume that industry employment doubles, the cost of the tariff is still roughly $120,000 per job.
That's right, we're paying $212,765 per year to save $30,000 per year jobs. Incredible. But what may be even more incredible is that an industry with only 236 workers was able to wield enough influence to secure such an expensive tariff. I know public choice theory is particularly applicable when it comes to the U.S. tariff schedule, but jeebus! 236 workers!

5 comments:

Ice Dragon said...

Nếu bạn đang cần gửi hàng cho người thân hay khách hàng gấp thì hãy sử dụng van chuyen hang di Da Nang. Ngoài ra chúng tôi còn vận chuyển đến nhiều nơi như chuyển hàng đi Hà Nội. Đến với chúng tôi bạn sẽ được sử dụng các dịch vụ hiện có của chúng tôi như dịch vụ ship hàng tại hà nội, cho thuê kho bãi, cho thuê đất trống, chuyển phát nhanh trong nước, ship hàng nội thành tphcm, dịch vụ ký gửi hàng hóa, dịch vụ bốc xếp, cho thuê kho quận 10. Đảm bảo khi đến với chúng tôi bạn sẽ hài lòng vì chúng tôi có tất cả các dịch vụ vận chuyển lưu trữ mà bạn đang cần.

Thach Nguyen said...

tinh trung yeu nen uong thuoc gi
dan ong an gi de tinh trung khoe
Ivory Caps
điều trị vô sinh hiếm muộn
fucoidan giúp điều trị ung thư hiệu quả
Nấm linh chi nhật bản
Lột da collagen

jaring pengaman said...

Nice article, thanks for the information. It's very complete information. I will bookmark for next reference
jaring futsal | jaring golf | jaring pengaman proyek |
jaring pengaman bangunan | jaring pengaman gedung
http://www.jual-jaring.blogspot.com/
http://www.agen-jaring.blogspot.com/
http://www.pancasamudera-safetynet.blogspot.com/
http://www.toko-jaring.blogspot.com/
http://www.pusat-jaring.blogspot.com/
http://jualjaringpengaman.blogspot.com/
https://pancasamudera.wordpress.com/
https://pasangjaringfutsal.wordpress.com/
https://jualtambangmurah.wordpress.com/
https://tokojaring.wordpress.com/
https://jualjaringfutsal.wordpress.com/
https://jaringfutsal.wordpress.com/


Fire Ball said...

Bạn đang tìm mua điện máy cũ tphcm? Bạn chưa biết tìm nơi để mua máy lạnh giá rẻ tphcm? Nếu vậy hãy đến với thằng ghờm shop chúng tôi. Chúng hiện đang bán các loại máy giặt cũ tphcm, máy lạnh cũ,... Nếu bạn cần tìm nơi bán tủ lạnh cũ tại tphcm thì chúng tôi cũng đáp ứng tốt yêu cầu của bạn.
Nếu bạn thắc mắc fa nghĩa là gì thì hãy ghé qua ngôi nhà kiến thức để tìm hiểu nhé.

aliya seen said...

Exciting to study this writing piece! You put up an amazing type research and cooperate with your readers. Thanks much statement of purpose international business