Saturday, July 19, 2008

Farm Bill Hyperbole

When Congress passed the $300 billion farm bill, the op-ed pages were filled with the typical bloviators, lecturing on how farm subsidies harm the world's poor. The high-priest of bloviation, David Brooks, wrote with his trademark condescension:

Obama’s support may help him win Iowa, but it will lead to higher global food prices and more hunger in Africa.
Robert Reich called U.S. farm policy "the single most damaging thing we're doing to the world's poor." Every right-thinking person knows that ending U.S. farm subsidies could benefit some developing countries, but could also harm other developing countries. So I was interested to see this article in the Journal of Economic Perspectives by Stephen Tokarick, a senior economist at the IMF. The article is titled, "Dispelling Some Misconceptions about Agricultural Trade Liberalization." In it, Tokarick examines the effects that ending farm subsidies in rich countries would have on developing countries. Tokarick writes:
If most or all of the agricultural trade liberalization is implemented by high-income countries, some developing countries would actually be harmed. The reason is that tariff and subsidy removal by high-income countries will tend to raise the world prices of products previously subject to these tariffs and subsidies.
More importantly, Tokarick provides two separate estimates of the effects that ending farm subsidies in rich countries would have on real income in developing countries. Eliminating all farm subsidies in rich countries would, according to both estimates, decrease real income in developing countries. Under one estimate, real income in developing countries would decrease by $4.5 billion; under the other estimate, real income would decrease by $1.2 billion. Moreover, one of the studies broke it down further, and specifically estimated that eliminating only export subsidies for farmers in rich countries would decrease real income in developing countries by $1.5 billion. So contrary to what you may hear on the op-ed pages, it's not at all clear that the U.S. farm bill causes net harm to developing countries. This is NOT to say that I support the farm bill, or that the farm subsidies don't distort the market. I don't, and they do. But it's important to understand how the farm subsidies distort the market.

6 comments:

Ted F. said...

The "do-not-grow" subsidies and price-floor subsidies surely have to increase global food prices, also, no?

PENNY STOCK INVESTMENTS said...

To many handouts down on the farm.

Ice Dragon said...

Nếu bạn đang cần gửi hàng cho người thân hay khách hàng gấp thì hãy sử dụng van chuyen hang di Da Nang. Ngoài ra chúng tôi còn vận chuyển đến nhiều nơi như chuyển hàng đi Hà Nội. Đến với chúng tôi bạn sẽ được sử dụng các dịch vụ hiện có của chúng tôi như dịch vụ ship hàng tại hà nội, cho thuê kho bãi, cho thuê đất trống, chuyển phát nhanh trong nước, ship hàng nội thành tphcm, dịch vụ ký gửi hàng hóa, dịch vụ bốc xếp, cho thuê kho quận 10. Đảm bảo khi đến với chúng tôi bạn sẽ hài lòng vì chúng tôi có tất cả các dịch vụ vận chuyển lưu trữ mà bạn đang cần.

Trần Duy Thuận said...

Trần Duy Thuận Blog đang cần nhận gia công tại nhà. Ai có cần người nhận gia công tại nhà tphcm liên hệ mình nhé. Truy cập vào đặt vé máy bay giá rẻ vietjet để có thêm kinh nghiệm khi đi máy bay nhé.

mua thuoc tot said...

Collagen là thành phần giúp da chống lại quá trình lão hóa và giúp trẻ hóa làn da những thực phẩm chứa nhiều collagen sẽ giúp bạn dể dàng bổ sung collagen vào cơ thể.Mất ngủ hiện nay đang diễn ra một cách nhanh chóng , ở mọi lứa tuổi khác nhau , bị mất ngủ phải làm sao ? Bị mất ngủ nên dùng thuốc hoặc đến gặp bác sĩ điều trị. Cách làm kem trắng da không phải là khó , sau đây là công thức kem trộn trắng da toàn thân dể dàng và đơn giản , bạn có thể làm tại nhà. Trí nhở tốt là mon muốn của hầu hết mọi người , vậy làm thế nào để có trí nhớ tốt ? Có nhiều cách đơn giản giúp bạn làm được điều đó. Giảm cân hiện nay đang là một xu hướng của mọi người , đặc biệt là phái nữ. Để giảm cân cấp tốc 1 tuần không quá khó, nên có một chế độ tập luyện và ăn uống một cách khoa học và có lộ trình sẽ giảm cân được. Gan là bộ phận giúp cơ thể lóc các độc tốt torng cơ thể , uống gì mát gan đẹp da ? Có nhiều thức uống không chỉ giúp đẹp da mà còn giúp mát gan.

Fire Ball said...

Đang tìm siêu thị điện máy cũ ở tphcm? Nếu bạn đang cần máy lạnh cũ tiết kiệm điện, máy giặt nội địa nhật hcm, hay tìm nơi mua bán tủ lạnh cũ tphcm thì hãy ghé qua thằng ghờm shop nhé. Đến với chúng tôi bạn sẽ được phục vụ chu đáo tận tình. Chúng tôi sẽ giải đáp cho bạn thắc mắc bạn gặp phải... Nếu có nhu cầu cần đến điện máy cũ hay đã qua sử dụng, hãy nhớ đến chúng tôi.

Bạn cần cập nhật các kiến thức như fa là gì, thẻ ghi nợ là gì, deep web là gì hãy ghé qua chuyên mục kiến thức tổng hợp để bổ sung kiến thức cho mình nhé.