Okay, I was willing to tolerate this gibberish when it came from from Arthur Nelson in a CNN article, but not when it comes from Robert Reich—who is actually influential—in a NYT op-ed. Here's Reich on the effects of high gas prices:

It used to be that the very poor inhabited central cities and the working class lived in the inner suburbs, but now that the rich are moving back into town, the poor are being pushed outward. Retail, restaurant, hospital and hotel employees who work in upscale cities often must look 30 to 50 miles from their jobs for affordable housing. Their longer commutes mean they need to spend more on gas.
This is nonsense. If $4/gallon gas has any significant effect on household location patterns at all, the effect will be to compress the existing central city/suburban model. The rich will not force the poor out of the central city and into the suburbs. Not unusually, Ed Glaeser provides the voice of reason:
More permanent changes in lifestyle will probably require more permanently high gas prices. And even then, not all economists believe they will hold much sway in where people decide to live. "I'm a big supporter of cities and I would love to see this happen," said Ed Glaeser, a Harvard economist. But "it's hard to imagine that this is going to have a huge push into the city." Glaeser contends that only commuters who drive 50 miles or more to and from work could see a significant savings in gas compared with other factors that influence the housing market. School systems and tax systems are set up to favor the suburbs over the city, he said. Americans are far more likely to trade in gas-guzzling vehicles than homes, he said.
Transportation costs aren't nearly as important to the rich as they are to the poor. And Glaeser should know. In a recent article in the Journal of Urban Economics, titled "Why do the poor live in cities? The role of public transportation," Glaeser, Matthew Kahn, and Jordan Rappaport found:
We estimate that public transportation is two to three times more important than the income elasticity of demand for land in explaining the central location of the poor. Indeed, including transport modes suggests that we should always expect the poor to centralize, at least at US levels of income inequality. ... Across cities, the poor are likely to live in cities with more public transportation and the poor are less centralized when the suburb–central city gap in public transit is less. ... Within cities, proximity to public transportation does well at predicting the location of the poor.
Moreover, contrary to Reich's claim that more rich people moving back to the central cities would harm the poor, all the available evidence on gentrification suggests that more rich people moving to the central cities would be good for the poor. For example, economists Jan Brueckner and Stuart Rosenthal found that when the rich are drawn back into central cities from the suburbs:
"On net, ... the difference in economics status between central and suburban neighborhoods is expected to narrow by up to 18 percent mean income, a large effect."
In other words, if high gas prices induce the rich to move back to the central cities from the suburbs, income inequality would actually be reduced. For someone who cares greatly about income inequality, Reich doesn't demonstrate a solid grasp of the factors affecting income inequality in this op-ed.

6 comments:

Diablo 3 Gold said...


Great write-up. this can be my 1st visit to your blog post. Appreciate your publishing a good article. Buy D3 Items
Cheap Runescape Gold

April Sun said...


cheap wow gold on hot sale in our store now

Ice Dragon said...

Nếu bạn đang cần gửi hàng cho người thân hay khách hàng gấp thì hãy sử dụng van chuyen hang di Da Nang. Ngoài ra chúng tôi còn vận chuyển đến nhiều nơi như chuyển hàng đi Hà Nội. Đến với chúng tôi bạn sẽ được sử dụng các dịch vụ hiện có của chúng tôi như dịch vụ ship hàng tại hà nội, cho thuê kho bãi, cho thuê đất trống, chuyển phát nhanh trong nước, ship hàng nội thành tphcm, dịch vụ ký gửi hàng hóa, dịch vụ bốc xếp, cho thuê kho quận 10. Đảm bảo khi đến với chúng tôi bạn sẽ hài lòng vì chúng tôi có tất cả các dịch vụ vận chuyển lưu trữ mà bạn đang cần.

Trần Duy Thuận said...

Trần Duy Thuận Blog đang cần nhận gia công tại nhà. Ai có cần người nhận gia công tại nhà tphcm liên hệ mình nhé. Truy cập vào đặt vé máy bay giá rẻ vietjet để có thêm kinh nghiệm khi đi máy bay nhé.

mua thuoc tot said...

Collagen là thành phần giúp da chống lại quá trình lão hóa và giúp trẻ hóa làn da những thực phẩm nhiều collagen sẽ giúp bạn dể dàng bổ sung collagen vào cơ thể.Mất ngủ hiện nay đang diễn ra một cách nhanh chóng , ở mọi lứa tuổi khác nhau , mất ngủ phải làm sao ? Bị mất ngủ nên dùng thuốc hoặc đến gặp bác sĩ điều trị. Cách làm kem trắng da không phải là khó , sau đây là công thức kem trộn trắng da toàn thân dể dàng và đơn giản , bạn có thể làm tại nhà. Trí nhở tốt là mon muốn của hầu hết mọi người , vậy làm thế nào để có trí nhớ tốt ? Có nhiều cách đơn giản giúp bạn làm được điều đó. Giảm cân hiện nay đang là một xu hướng của mọi người , đặc biệt là phái nữ. Để giảm cân cấp tốc 1 tuần không quá khó, nên có một chế độ tập luyện và ăn uống một cách khoa học và có lộ trình sẽ giảm cân được. Gan là bộ phận giúp cơ thể lóc các độc tốt torng cơ thể , uống gì mát gan đẹp da ? Có nhiều thức uống không chỉ giúp đẹp da mà còn giúp mát gan.

Fire Ball said...

Nếu bạn đang đi tìm trung tâm điện máy cũ ở tphcm. Thì hãy ghé vào shop thằng ghờm. Nếu bạn cần mua tủ lạnh cũ, máy lạnh cũ tiết kiệm điện hay mua máy giặt cũ hcm. Hãy đến với shop thằng ghờm chúng tôi đảm bảo bạn sẽ hài lòng và tìm được sản phẩm bạn cần mua.

Ngôi nhà kiến thức là nơi tổng hợp kiến thức những kiến thức hữu ích như từ viết tắt fa là gì, www là gì, atsm là gì... Hãy đến để cập nhật kiến thức nhé.