Sunday, December 7, 2008

Financing Lawsuits with Bailout Money

The WSJ reports that one of the sticking points in the negotiations over an auto bailout between the Dem leadership and the White House is:

A demand by senior Democrats that funds under the bailout not be used by the automakers to finance lawsuits challenging state car-emission limits.
On a theoretical level, I think I have to side with the White House on this one; although on a practical level, I suspect the Democrats are right. It's tempting to view such lawsuits as frivolous and akin to playing the lottery—and they may well be. I don't know nearly enough about the suits at issue to offer an informed opinion on the merits of the claims. But two justifications for using bailout money to finance these lawsuits come to mind. First, I know from experience that states often promulgate regulations that stretch the limits of the authority they were delegated when the state knows that a powerful industry, such as automakers, will challenge the regulations in court regardless of how stringent they are. The mentality in state capitals is that they need to stretch the limits of their authority because the more authority their initial regulations claim, the more authority they'll end up with when the dust settles from the inevitable legal challenge. Indeed, I've promoted this mentality to state officials in the past, and I still think it's the best strategy if the state simply wants to maximize the authority it has available in a certain policy area. State courts tend to work within the framework presented to them by the litigants, so states need to claim as much authority as possible in order to move the goalposts. Unfortunately, the strategy of "claim as much authority as possible in the initial regulations" often devolves into a different strategy: "promulgate regulations that wildly overstep the authority actually delegated, and let the court work it out." If this is what happened with the state car-emissions regulations, then the automakers should absolutely be allowed to use some of the bailout money to finance lawsuits challenging these regulations. My gut tells me that this isn't the case, and that the automakers' suits are probably unnecessary, but like I said, I'm not nearly familiar enough with this area of law to say one way or the other. I'm just offering a theoretical justification for using bailout money to finance these lawsuits. Second, from a pure cost-benefit perspective, it's possible that successfully challenging a state's car-emissions regulations could give the automakers the most bang for their buck. That is, if a court overturned a state's current car-emissions regulations (on whatever grounds), that could reduce the automakers' costs enough that financing the lawsuits would be the most cost-effective way to use the bailout money. Again, I doubt this is the case (especially given the extremely high legal costs of those kinds of suits), but it's at least possible. I'd be interested to hear from someone who is familiar with the merits of the automakers' suits challenging states' car-emissions regulations. Of course, in the time it took me to write this post, I probably could've figured out whether the automakers' suits have much legal merit, but then again, you're a jerk.


Unknown said...

I think this is a great blog, and I would like to Post a Comment

There has been some recent news you might like to hear.Obama is making it better for us already! There has been an increase of money availability to everyone. Due to recession there is increased funding for all types of grants. Even lenders are bending over backwards to bail you out too. Regardless of statistics, there is people getting tons of cheap money for personal use, investments,start businesses, buy homes, pay off debt, and more. Bailout is for YOU

Anonymous said...

Bank of America and Mr. Higgins missing $millions, It can happen to you, my fellow Americans

More info:


Bailout nation

Trần Duy Thuận said...

Trần Duy Thuận Blog đang cần nhận gia công tại nhà. Ai có cần người nhận gia công tại nhà tphcm liên hệ mình nhé. Truy cập vào đặt vé máy bay giá rẻ vietjet để có thêm kinh nghiệm khi đi máy bay nhé.

Fire Ball said...

Đến với thằng ghờm shop nơi chuyên cung cấp điện máy cũ tphcm hàng đầu với chất lượng đảm bảo. Đến với thằng ghờm bạn có thể tìm thấy máy lạnh cũ giá rẻ tphcm, máy giặt cũ giá rẻ tphcm nơi chuyên bán tủ lạnh cũ tphcm. Hãy đến với chúng tôi để tìm thấy cho bạn sản phẩm bạn cần.

Cập nhật những kiến thức mới lạ như atsm là gì, thẻ ghi nợ là gì,... qua mục kiến thức tổng hợp.

Danh Ngọc said...

Bồ sung dinh dưỡng cho bà bầu là rất quan trọng , những thực phẩm cho bà bầu như trứng , bột yến mạch ,.. rất tốt cho mẹ và bé .Dùng mướp đắng hằng ngày nhưng bạn có bao giờ biết những công dụng mướp đắng như thế nào hay không ! Cùng tìm hiểu nhé . Nếu bạn muốn là da trắng thì phải làm sao ? Có nhiều cách như dùng các loại sản phẩm giúp làm trắng da . Các bệnh xương khớp là nỗi lo của nhiều người sẽ làm giảm khá nặng hoạt động và gây khó khăn cho sinh hoạt hằng ngày. Có nhiều cách tăng cường sức khỏe như tập thể dục, ăn uống điều độ ngoài ra việc cũng là vấn để đáng nói, giải độc gan sẽ giúp gơn thể ko còn độc tố . Ngoài ra kết hợp với collagen để cho làn da đẹp hơn . Vậy làm sao giảm cân , hãy tập luyện khoa học và điều đặng sẽ thành công . Tai mụi họng có nhiều vấn để để nói ,đến bệnh viện tai mụi họng là điều tốt và bệnh răng miệng cũng nên đến bệnh viện thăm khám sẽ tốt hơn. Mất ngủ phải làm sao ? có nhiều cách trị như dùng thuốc ,ăn uống ,...Dưỡng da chống nắng như thế nào hiệu quả và an toàn đó là câu hỏi mà hầu như ai cũng hỏi qua. Để trị thâm nách phải làm sao? dể ẹc , dùng sản phẩm trị thâm nach1trong thời gian ngắn sẽ có được hiệu quả ngay.