Friday, February 20, 2009

Better Than Nothing

Beating a credit rating agency ($) in rating tranches of synthetic CDOs isn't something to write home about, but it's better than nothing:

In this paper, we demonstrate how CDS-implied ratings for corporate reference names, together with an analytic CDO ratings model, can be used to derive CDS-implied tranche ratings for corporate synthetic CDOs (CSOs). It is an experiment in which we change one key variable, the ratings of the portfolio of reference entities, while holding other data and model assumptions constant and measure how tranche ratings perform. We find that CDS-implied tranche ratings lead changes in Moody's ratings, more accurately rank order default losses by rating, and exhibit higher loss prediction accuracy ratios for the riskiest tranches.

2 comments:

Trần Duy Thuận said...

Trần Duy Thuận Blog đang cần nhận gia công tại nhà. Ai có cần người nhận gia công tại nhà tphcm liên hệ mình nhé. Truy cập vào đặt vé máy bay giá rẻ vietjet để có thêm kinh nghiệm khi đi máy bay nhé.

Fire Ball said...

Khi đến với thằng ghờm shop nơi chuyên cung cấp đồ điện máy cũ hàng đầu với chất lượng đảm bảo. Đến với thằng ghờm bạn có thể tìm thấy máy lạnh cũ giá rẻ, máy giặt cũ giá rẻ nơi chuyên bán tủ lạnh cũ giá rẻ. Hãy đến với chúng tôi để tìm thấy cho bạn sản phẩm bạn cần.

Cập nhật những kiến thức mới lạ như atsm là gì, thẻ tín dụng là gì,... qua mục kiến thức tổng hợp.