Back when Geithner originally outlined the administration's bank rescue plan, Krugman wrote:

What is in it, in reverse order: 1. Super-TALF: a big expansion of the Fed’s quantitative easing, with Treasury backing. I’m OK with that.
What's the TALF? A Fed program that provides -- wait for it -- non-recourse loans to private investors to buy certain ABS. Now, however, Krugman thinks providing non-recourse loans to private investors to buy certain toxic assets is an unconscionable subsidy, and prima facie evidence of regulatory capture. Sigh. I remember when Krugman stuck to subjects he at least vaguely understood.

5 comments:

Anonymous said...

What more needs to be described about the Geithner plan for you to admit that it involves subsidies to entice investors to buy assets at prices above intrinsic value? If Geithner believes liquidity is the core problem, then the provision of term loans without remargining would solve the liquidity problem. So, why then did Geithner decide to make the financing arrangements non-recourse if not to attempt to subsidize the banking system?

Anonymous said...

What more hasD3 Items to be explained with regards to the Geithner policy for one to admit who's involves financial assistance in order to tempt investors to buy resources on rates earlier mentionedBuy GW2 Gold implicit importance?

Trần Duy Thuận said...

Trần Duy Thuận Blog đang cần nhận gia công tại nhà. Ai có cần người nhận gia công tại nhà tphcm liên hệ mình nhé. Truy cập vào đặt vé máy bay giá rẻ vietjet để có thêm kinh nghiệm khi đi máy bay nhé.

Fire Ball said...

Bạn đang tìm mua các sản phẩm điện máy cũ? Bạn chưa tìm ra nơi để mua? Nếu là như thế hãy ghế qua shop thằng ghờm. Nơi bán các loại máy lạnh cũ toshiba, nơi bán máy giặt cũ hcm hàng đầu, dễ dàng sở hữu cho mình một chiếc tủ lạnh mini cũ giá rẻ. Hãy đến để sở hữu cho mình những sản phẩm với giá cả tốt nhất và chất lượng hàng đầu.

Hãy đến với ngôi nhà kiến thức với chuyên mục có thể bạn chưa biết sẽ giúp bạn giải đáp được những thắc mắc như fa là gì, atsm là gì, email là gì... Hãy ghé qua để cập nhật kiến thức mới.

Denisa Cretu said...

An incredible article you write, very very interesting and informative. I hope you will keep writing articles as good as this, so I gained extensive insight. Thanks a lot!
Friv 2 - Friv2 Online Games
Friv 4 Games - Friv 400 School for Kids